新基建政策数据中心

盘面观察

周二，A股三大指数低开，震荡走高，午后再度下跌。两市成交总额9628亿元；北方基金净卖出额为9.22亿元。盘面观察：地产连锁、能源、金融等板块涨幅居前；酒店及酒店、医及医疗、旅游等板块跌幅居前。截至收盘，上证指数上涨0.19%至3259.86点；深成指跌0.49%至12318.78点；创业板指数下跌1.39%至2688.23点。

展望

去年底以来我们多次提到的三个关键词：可持续增长（大金融、大基础设施）、能源（碳众和新能源）与科技强（大科技与大军工）是一个“不可能三角”，需要政策平衡，但在实践中很难达到完美平衡；当短期政策倾向于“可持续增长”时，“科技强”和“科技强”、“能源”可能会逐渐弱化到极限。

近日务院常务会议确定实施大规模退税政策安排，为宏观经济稳定提供有力支撑；会议还强调，保持政策稳定已经稳定了经济，市场活力的运行和政策要尽可能持续下去，同时要评估政策导向的一致性，防止和纠正政策不利于市场预期；再次提及保持资本市场平稳健康发展。值得注意的是，此次大规模退税是今年我新的组合税收支持政策的重点，符合退税条件的小微企业数量有望进一步增长。退税政策虽然不会改变企业盈利，但可以阶段性增加企业经营现金流。

此外，去年10月以来，满足购房者合理住房需求成为金融监管部门的政策目标。据不完全统计，近期已有60多个城市放松房地产政策。此前，财委召开专题会议，房地产是会议的五个主要议题之一；央行表示防范化解房地产市场风险，银表示将继续完善“稳地价、稳房价、稳预期”房地产长效机制、宣布今年家不具备扩大房产税试点城市的条件；改善了早前房地产税市场的悲观情绪，提振了市场信心。

运营策略

中短期可持续增长政策利好大金融、大基建，此外还有传统地产/基建链低碳基础设施（储能、换电、充电、特高压等）和数字基础设施（计算机软件、硬件、数据中心等）新基建也将共同获得“稳增长/扩信用”功能;并再次强调“能源”（新碳中和能源）和“科技强”（大科技、大军工）的中长期目标不会改变。

【赵玉睿，广发证券首席顾问，执业证书编号：S0260614060014】

新型基础设施是服务信息数字化的基础设施，是繁荣数字经济的基础，具有稳增长、促创新的双重功能。“新基建”聚焦新一轮科技和中产业变革趋势，全面解读5G、特高压、城际高铁及省际轨道交通基础设施、新能源汽车充电站、大数据中心、人工智能、行业。互联网等“新基建”重点领域，深入解析未来中新一轮经济增长的内在逻辑和路线图，为资本、企业展望未来的巨大机遇提供建议。和个人享受政策红利，可以帮助读者有效把握中经济走势，了解先进技术，把握趋势，有效提高企业决策质量和效率。

新的基础设施项目：

1。信息基础设施：主要是指基于5G、物联网、工业互联网、卫星互联网等新一代信息技术演进的基础设施。通信基础设施，以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础设施，以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施等。

2.创新基础设施：主要是指支持科学研究、技术开发和产品开发的具有公益属性的基础设施，如重大科技基础设施、科教基础设施、产业技术创新基础设施等。随着科技和产业变革，新基建的内涵和范围并不是一成不变的，仍将被不断追求和研究。

3.综合基础设施：主要是指深入应用互联网、大数据、人工智能等技术，支持传统基础设施改造和完善，进而形成智能化、交通基础设施、智慧能源等综合基础设施基础设施等

4.新基建是后经济社会发展的新动力。5G基础设施建设是“新基建”的重中之重，是远程医疗、人工智能、无人驾驶、工业互联网等新兴产业发展的战略基础。

5.肺炎发生以来，服务机器人在医疗、送货、巡检等方面大显身手，陪伴机器人、扫地机器人、保洁机器人等童家庭服务机器人也在加速发展。随着5G、大型数据中心、人工智能等“新基建”按下快进键，双重因素叠加，服务机器人市场正在带来新的发展机遇。

发表者|熊玉祥??编辑|周昌贤3月，随着内逐渐消退，按下暂停键的中经济又恢复了动力。无论是对冲造成的损失，还是实现经济发展动力转变，“加快新型基础设施建设”都成为为经济开出的方。上个月，在汽车行业在低迷中苦苦挣扎的时候，行业中一个非常具体的部分——新能源汽车充电桩却因“新基建”而脱颖而出。作为总达数十万亿的新基建七大领域之一，海量资金和关注度涌入这一细分领域几乎是不可避免的。当“小透明”成为新蓝海，辛苦劳作的充电桩行业将迎来怎样的变化？3月4日，局常务委员会召开会议，指出要加快5G、数据中心等新型基础设施建设。新型基础设施建设包括特高压、新型能源汽车充电桩、5G基站建设、大型数据中心、人工智能、工业互联网、城际高铁和城市轨道交通七大领域。作为新能源汽车的核心支撑设施，充电桩脱颖而出，占新基建的七分之一。拉德豪格是从新基建中选出的。首先，由于其资产重，单个充电桩的可达15万元。其次，充电桩需求缺口较大，充电桩数量不足，成为新能源汽车进一步营销的重要制约因素。根据2015年发布的《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020年）》，到2020年，我新能源汽车与充电桩的“车桩比”要达到1：1。2019年统计，截至去年底，我充电桩总数为121.9万个，车桩比仅为3.5：1，也就是说如果规划的话，实际差距将超过2年全充电桩数万台。工信部《新能源汽车发展规划（2021-2035年）》草案中提出，“2025年新能源汽车销量占新车销量比例达到25%”，对应新能源汽车年销量约600万辆，若车桩比为1:1，每年新增充电桩需求将达到600万个。泰君安预计，到2025年，充电桩充电桩将积累成千亿市场，工信部自去年以来就明确表示，将逐步将百亿新能源汽车补贴转向充电桩补贴。新基建、可预测的市场需求和补贴效益可以更快实现，各方资本因此加快了充电桩的设计：3月初建成了内的公共充电桩特来电。新增资本金13.5亿元，近期还引入鼎晖和家结构调整基金。其中，鼎晖是管理千亿资产的知名机构，家科研基金是中的具有家队背景的私募股权基金，管理资产达3500亿元。3月6日，在定调新基建的第三天，专注于动力电池的宁德时代与福建百诚新能源科技有限公司成立了合资公司上海快步新能源。专注于新型能源汽车充电桩。与充电桩无关的蚂蚁金服也在3月27日了充电站运营公司SimpleCharge，占股33%，成为第二大股东。一个月内密集出现三笔，一时间各方资本争夺充电桩这片蓝海颇为多。其次，充电桩行业是一个典型的“市场”。六年前的政策利好，掀起了波资本进入充电桩行业的浪潮。2014年，家电网发布《关于为电动汽车充换电设施提供加装服务的意见》，支持社会资本参与充电桩建设。也是在这一年，目前公共充电桩排名、第二的特来电和星星充电相继成立。经过多年努力，我新增能源汽车充电桩近120万个，其中公共充电桩51.64万个，私人充电桩70.27万个。一般来说，私人充电桩基本都是交流慢速充电桩，输出功率不超过10kW；公共充电桩中直流快充桩比例较高，输出可超过120kW。考虑到电网的承载能力，我在推广充电桩的过程中，一直采取交流慢充为主、直流快充为辅的发展态度。在私人充电桩建设中，新能源车企是绝对主力，他们通常随购车提供充电桩，随购车提供折扣和加装桩，安装私人充电桩对于用户。。例如，中的新能源汽车公司比亚迪已销售/交付超过36万个充电桩。车企在建设公共充电桩时，通常会退居品牌影响力和资源利用的问题，规模较小（特斯拉的超级充电站和上汽集团承建的上汽安悦除外）。更大的空间属于，除其他外，专业的充电桩。在充电站