云计算龙头估值

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一、浪潮信息目标价是多少浪潮信息2021年4月14日业绩超预期。其所属的计算机板块估值不高，本身也不是集团股。这样的表现对得起2-3个涨停板。上调目标价至33.45元
扩展信息：
1．公司抓住云计算早期开源计算的机遇，先后加入开源计算联盟OCP和ODCC，并以JDM模式与下游云计算提供商进行联合开发。云”，市场份额持续增长。据IDC统计，该公司2020年第三季度全球市场份额超过9%，成为全球第三大服务器制造商，也是仅次于戴尔和HPE的国内最大服务器制造商
2。根据2020年净利润预估，公司全球市场份额超过9%。2021年第一季度218-2.59亿元，同比增长60-90%。报告期内，公司依托现有经营优势，持续开展技术创新，加强市场渠道拓，积极监测云计算、人工智能、5G等新一代信息技术发展趋势，完善此类产品随着数据中心、人工智能和边缘计算，核心业务发展良好，服务器市场份额持续增加，营业利润持续增加，盈利能力持续增强
3。信息和浪潮软件。你可以只看哪家公司好坏，而是看两家公司到底是做什么的，是不是你喜欢的领域，然后是薪资福利。我给大家介绍一下公司的业务：浪潮信息的核心业务是服务器和存储，可以说是硬件为主。软件部分包括数据存储软件和系统软件，主要与服务器和数据存储相关。这些也是与大数据、云计算相关的领域；浪潮软件主要面向智慧城市、工业云等相关领域的政府企业软件。它更强调云计算，云计算更多地与软件相关。如果你了解了他们之间的情况，我们就介绍一下薪资和服务吧。浪潮信息是浪潮集团的龙头，在薪资福利方面也是整个浪潮集团中最好的。如果你去浪潮，建议去“信息”版块。当然。这假设您喜欢核心信息业务。

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二、浪潮信息估值，全国第一、全球第三的服务器龙头

大家好，我是格非师兄。我专注于公司估值研究，会尽最大努力使用三种适应性很强的方法来进行公司估值分析。我们格非一共有七位师兄师姐，他们都各有所长，欢迎大家关注。

【公司简介】

浪潮信息是服务器领域的领先企业，市场份额连续多年位居中国第一、全球第三。公司市场份额为51%，客户为腾讯、阿里巴巴、华为、金山等大公司。

【股价走势】

随着2018年和2019年云计算基础设施建设的热潮，公司营收和利润随着市场的关注而增长并且公司的认知度不断提高，公司的估值也在稳步提升。

【估价】

四哥用了三种方法来估价。为个人研究结果，不构成对其他人的投资建议。

重要假设：

公司经营状况不会发生重大变化。

分析过程：

浪潮信息当前每股净资产约为6.65元近五年市净率第30、50、70个百分点年分别是4.09、4.79和5.98倍。中证指数网行业平均市净率为5.32倍。

我们根据浪潮信息当前每股净资产计算出股价，赋予其不同的市净率，然后根据总股本12.89亿计算市值。

乐观：若公司市净率为6.5倍，对应股价为6.65*6.5=43.225元。

中性：若公司市净率为5.5倍，对应股价为6.65*5.5=36.575元。

悲观：如果公司获得4.5倍市净率，对应股价为6.65*4.5=29.925元。

结论：

重要假设：

公司未来将持续稳定经营和发展，参考公司为合理的。

分析流程：

浪潮信息发布2019年盈利预测，归属净利润约为856至9.88亿元，同比增长30至50%。

浪潮信息近三年市盈率第30、50、70百分位数分别为46.43、60.16、78.75倍。

我们根据盈利预测中位数9.22亿元计算市值，产生不同的市盈率，然后根据总股本1.289计算股价亿元。

乐观：以75倍市盈率计算，对应市值为9.22*75=691.5亿元。

中性：以60倍市盈率计算，对应市值为9.22*60=553.2亿元。

悲观：以45倍市盈率计算，对应市值为9.22*45=414.9亿元。

结论：

重要假设：

公司经营状况不会发生重大变化，折现率在8%至1%之间。15%。

分析流程：

浪潮信息作为国内服务器领域的龙头企业，我们预计未来营收复合增长率预计接近25%及以上考虑溢价因素，公司安全边际在30PE左右。考虑到一季度业绩井喷和市场热情，2020年业绩预期短期估值可能在60PE。

那么最终结果2022年是9.22*1.25^3=18亿元。以中位市盈率45倍计算，2022年市值约为18*45=810亿元。

假设折价率为8%至15%，建议当前股价，然后根据总股本12.89亿推算股价。

乐观：折价率为8%，当前市值为810/(1.08^3)=643亿元。

中性：折价率为12%，当前市值为810/(1.12^3)=577亿元。

悲观：折价率为15%，当前市值为810/(1.15^3)=533亿元。

结论：

市净率估值结果偏低。四哥认为主要参考的是短期市盈率和未来折价。现在结果是；

浪潮信息的估值大致在40到50元之间。如果市场情绪继续上涨，可能会达到60元；

目前价格接近48元，已经接近高估。

今天四哥对浪潮信息的估值就到此为止，明天助力在线教育热点新东方